嘉宾
交通银行首席经济学家 连平
建设银行研究部总经理 郭世坤
苏格兰皇家银行中国经济学家 贝哲民
中央财经大学银行业研究中心主任、教授 郭田勇
据上海证券报报道：这不是演习！房地产调控之战已正式打响。
面对过快增长的房价，国务院上周接连出手重拳：14日，国务院常务会议出台二套房贷首付不得低于50%及贷款利率上调等政策；17日，国务院下发《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》。《通知》表示，房价过高地区可暂停发放第三套住房贷款，并且限制非本地居民异地购房……
调控措施的力度、节奏可谓前所未有。业界认为，各项调控措施表明，高房价已经成为政府的心头之痛，保持房价平稳成为当务之急。
作为一个特殊的行业，房地产行业的发展离不开信贷的支持，可以说，信贷是支撑房地产行业不断向前发展的原动力之一。一边是高烧不退的市场，一边是随时准备出拳的调控之手，面对这样复杂的局面，商业银行将作何抉择？房地产信贷是否已经风险暗藏？对房地产信贷的调控是否能够浇灭房地产市场的“虚火”？本期金融圆桌将一一解析。
银行为何自发收紧房贷？
上海证券报：上周，国务院宣布实施房地产调控新政，对二套及以上房贷收紧。事实上，早在这之前房地产贷款已呈收紧趋势，不少银行自主提高房贷首付成数，并提高了房贷利率，请您分析银行这么做是出于什么考虑？
郭世坤：我认为这可能包括三方面的原因。第一，房地产具有两面性，一方面是“消费”，另一方面则是“投资”。由于中国特殊的历史背景，在中国大中城市房地产作为投资品的性质越来越明显。随着中国居民收入增长、以及居民消费、投资渠道狭窄，中国居民对于房地产投资的需求越来越强烈，这就有可能导致部分城市、部分地区出现房地产泡沫、并累积风险。过去在广西北海、海南、深圳等都曾不同程度的存在此类现象，房地产风险逐步积累且形成进一步风险。从银行角度而言，银行需要规避这类风险，就需要提高房贷首付成数。
另一个因素，今年以来政策面宽中趋紧。尽管近期利率调整未必会出现，但是未来肯定会形成利率上升趋势。如果有迹象表明中国经济偏热，且世界主要经济体已开始政策退出，央行在货币政策的数量工具调控方面已没有太大空间情况下，也很有可能会加息，这就会对房地产市场产生影响，特别是贷方人的承受能力会受到影响。银行提高首付成数，也是出于防范相关风险的考虑。当然，一季度GDP和三月CPI数据已公布，央行的数量调控工具上仍存操作空间，目前仍无加息必要。
第三，在中国经济发展过程中，房地产行业具有特殊性，是支撑中国经济增长的重要部分。在去年和今年一季度房地产信贷投入相应较多，集中度偏高。而调高房贷首付比例，也是进一步预防高集中度的行业风险的直接考虑之一。总而言之，提高首付比例的直接目的就是为了防范风险。
郭田勇：我认为银行主要是从自身经营目的来考虑，对房贷政策进行调整的。在2009年危机背景下，中国整个银行业盈利增速还是比较快的。而对于今年继续保持盈利正增长的期望，银行还面临诸多压力。如果2010贷款投放量相比2009年出现降幅，那么从盈利角度而言，出现“以价补量”的思路也是正常的。如果一直维持去年首套房贷最优惠利率执行基准利率上打七折的标准，对于银行盈利提升也是不利的。从风险角度而言，银行在发放贷款之前，也一定会对购房者、尤其是首次购房者的身份、收入等进行充分审核，对于相关风险进行充分把握。
2010年04月19日 08:18:07 来源： 新华网综